Un estudio muy interesante: https://corporate.morningstar.com/ib/do … tStyle.pdf
Tomamos 200 stocks de baja capitalización y baja liquidez y a esperar… 15% de rentabilidad media!
Ya lo comente en Inbestia! http://inbestia.com/analisis/estrategia … a-liquidez
De hecho el estudio también nos indica que las small-caps dan mejores resultados, los PER mas bajos son la mejor opción de todas y el momentum positivo también tiene cierto efecto y en cada estudio podemos ver 150-250 acciones, por lo que si tenemos 100K euros para diversificar en esta estrategia lo normal seria que para ahorrar comisiones fuésemos a por dos docenas de acciones que cumplan todos los requisitos, PER bajo (siempre y cuando el PER bajo sea por el mercado y/o por el sector), momentum positivo y que sean small caps, además de por supuesto tener una baja liquidez, y yo además agregaría que tengan insiders comprando.
